journal6000 님의 블로그

비상관자산과 매크로변수에 대한 자세한 설명과 함께 실제 예시들을 포함해서 설명하겠습니다. 1. 비상관자산(非相關資産)의 뜻비상관자산(Non-correlated asset)이란, 다른 자산군과 수익률의 상관관계가 낮거나 없는 자산을 말합니다. 즉, 어떤 자산이 상승하거나 하락하더라도, 이 비상관자산은 같은 방향으로 움직이지 않거나 무관한 움직임을 보입니다.상관관계(Correlation)는 -1에서 +1 사이의 값을 가지며,+1: 완전한 양의 상관관계 (같이 움직임)0: 상관 없음 (무관)-1: 완전한 음의 상관관계 (반대 방향으로 움직임)비상관자산은 일반적으로 포트폴리오 분산 투자 시 위험을 줄이기 위한 도구로 사용됩니다. 서로 상관성이 낮은 자산을 함께 보유하면, 한 자산이 급락해도 다른 자산이 버텨..

금값은 경기침체 상황에서 상승하기도 하는 자산입니다. 2025년 4월 현재처럼 금값을 포함한 원자재 가격이 갑자기 하락하는 상황은 여러 복합적인 요인이 얽혀 있을 수 있으므로, 단순히 경기침체와 금값 하락을 1:1로 연결해서 해석하는 것은 위험합니다. 아래에서 금값과 경기침체 간의 관계, 그리고 최근 금값 급락 원인에 대해 구체적으로 분석해보겠습니다. 1. 금은 '안전자산'이다금은 대표적인 안전자산(Safe Haven)으로, 다음과 같은 상황에서 수요가 증가해 가격이 오르는 경향이 있습니다.글로벌 금융시장의 불안정성 (예: 전쟁, 금융위기, 팬데믹 등)인플레이션 우려 증가통화 가치 하락 (특히 달러 가치 약세)주식 등 위험자산의 급락저금리, 유동성 확대즉, 일반적인 경기침체 상황에서는 주식시장 불안, 실..